銀行等機(jī)構(gòu)開始推出藝術(shù)品投資產(chǎn)品，將來(lái)可能影響到內(nèi)地藝術(shù)品交易的成交價(jià)格 “門外漢”靠銀行進(jìn)入藝術(shù)品投資領(lǐng)域，不失為一條捷徑。

剛剛結(jié)束的2009春拍，顯示藝術(shù)品收藏投資市場(chǎng)出現(xiàn)了回暖跡象。但對(duì)于非專業(yè)人士來(lái)講，這個(gè)領(lǐng)域并非一朝一夕就可以搞懂。針對(duì)眾多高端人士的藝術(shù)品投資需求，內(nèi)地銀行等機(jī)構(gòu)開始推出藝術(shù)品投資產(chǎn)品。

記者近日獲悉，民生銀行兩年前發(fā)售的國(guó)內(nèi)首款參與藝術(shù)品投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品將于7月10日到期，該款產(chǎn)品的年化收益超過(guò)了10%。上月，國(guó)投信托也推出了國(guó)內(nèi)首個(gè)藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃，主要用于購(gòu)買數(shù)名知名畫家作品的收益權(quán)。

面向高端人士定向配額發(fā)售

民生銀行即將于7月10日到期的這款名為“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)產(chǎn)品，投資期限為兩年。作為首款銀行系藝術(shù)品投資產(chǎn)品，2007年該產(chǎn)品發(fā)售時(shí)就引起了不小的轟動(dòng)。這款產(chǎn)品投資標(biāo)的集中在中國(guó)當(dāng)代書畫板塊，預(yù)期年收益率為0~18%，最低投資金額必須達(dá)到100萬(wàn)元，并且要以10萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增，屬于標(biāo)準(zhǔn)的高端理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品由銀行、信托、投資顧問(wèn)共同參與項(xiàng)目運(yùn)作，引入藝術(shù)顧問(wèn)公司，進(jìn)行專業(yè)性投資安排，為客戶提供參與藝術(shù)品投資的機(jī)會(huì)。

民生銀行相關(guān)人士表示，由于藝術(shù)品投資具有專業(yè)性高、投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較低、投資回報(bào)高、市場(chǎng)敏感性較大等特點(diǎn)，首次出現(xiàn)的藝術(shù)品掛鉤產(chǎn)品選擇了限額私人高端定向發(fā)售的形式，即以100萬(wàn)元為投資門檻。

“簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是通過(guò)募集資金成立投資基金，通過(guò)專業(yè)人士對(duì)藝術(shù)品進(jìn)行買賣，從中獲取增值價(jià)值。”該人士介紹。

金融危機(jī)下仍獲10%收益

“受金融危機(jī)影響，去年藝術(shù)品市場(chǎng)的流動(dòng)性降低，拍賣的價(jià)格當(dāng)然也受到了影響。”民生銀行成都分行首席理財(cái)師蔡潼表示，雖然產(chǎn)品發(fā)售的時(shí)候宣稱投資收益上不封頂，但是在當(dāng)前的大環(huán)境下，能獲得10%的年化收益已經(jīng)算不錯(cuò)了。

對(duì)于通過(guò)銀行產(chǎn)品涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域，蔡潼認(rèn)為，這是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，而且這種方式在國(guó)際上已經(jīng)非常成熟。蔡潼介紹，銀行通過(guò)募集資金成立藝術(shù)品投資基金，然后通過(guò)專業(yè)人士及公司投資藝術(shù)品，對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)講有很多好處。

一方面，專業(yè)公司的投資可以彌補(bǔ)個(gè)人投資者在專業(yè)知識(shí)上的不足，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；其次，100萬(wàn)元的起始投資額，實(shí)際上對(duì)于藝術(shù)品投資金額還是較小，而客戶可以通過(guò)銀行產(chǎn)品來(lái)參與更大宗的投資。

事實(shí)上，外資銀行早在上個(gè)世紀(jì)就參與到藝術(shù)品投資領(lǐng)域，例如瑞士銀行在世界各地搜羅最好的藝術(shù)品，從事收藏交易，此舉直接影響著國(guó)際藝術(shù)品交易的價(jià)格。據(jù)了解，外資銀行介入藝術(shù)品市場(chǎng)主要有兩種方式：一是購(gòu)買具有增長(zhǎng)潛力的藝術(shù)品，作為銀行自己的投資或收藏；二是將藝術(shù)品交易納入到私人銀行業(yè)務(wù)和財(cái)富管理計(jì)劃之中，作為代客業(yè)務(wù)。

信托公司跟進(jìn)投資藝術(shù)品市場(chǎng)

記者了解到，目前內(nèi)地銀行業(yè)只有民生銀行一家發(fā)行了針對(duì)藝術(shù)品投資的產(chǎn)品，其他銀行還未涉足。不過(guò)，已經(jīng)有信托資金把目標(biāo)瞄準(zhǔn)了國(guó)內(nèi)回暖的藝術(shù)品市場(chǎng)。

國(guó)投信托6月下旬發(fā)行了國(guó)內(nèi)首個(gè)藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃。募集規(guī)模為4650萬(wàn)元，期限為18個(gè)月，信托資金主要用于購(gòu)買數(shù)名知名畫家作品的收益權(quán)。

國(guó)投信托市場(chǎng)部經(jīng)理劉擎表示，該信托計(jì)劃的投資標(biāo)的是當(dāng)代知名畫家的畫作，對(duì)該批投資總價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后，給予一定折扣，最終按照折扣后的總價(jià)確定募集資金規(guī)模。據(jù)了解，該信托計(jì)劃向建行北京私人銀行的高端客戶定向銷售，項(xiàng)目聘請(qǐng)了保利文化藝術(shù)有限公司作為投資顧問(wèn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果越來(lái)越多的銀行等機(jī)構(gòu)介入藝術(shù)品投資領(lǐng)域，可能會(huì)直接影響到內(nèi)地藝術(shù)品交易的成交價(jià)格。