藝術(shù)品市場(chǎng)繁榮的同時(shí)，目前尚未明晰的藝術(shù)品買賣法規(guī)與制度，為藝術(shù)品的虛高抬價(jià)與種種暗箱操作，提供了一段“最美好的灰色斂財(cái)時(shí)光”。除傳統(tǒng)的拍賣行交易外，文交所藝術(shù)品股票、藝術(shù)品銀行等新興買賣形式在近年異軍突起，由于“游戲”規(guī)則或缺失、或未全，使得藝術(shù)品市場(chǎng)而今面臨著進(jìn)退維谷的生死抉擇。
真贗藝術(shù)品疑云
一般說(shuō)來(lái)，贗品指的就是假貨。中國(guó)是個(gè)有著悠久文明和歷史文化的國(guó)家，自發(fā)現(xiàn)新石器時(shí)期的紅山、龍山、仰韶、馬家窯等諸多文化現(xiàn)象以來(lái)，各類文化相互融會(huì)貫通、取長(zhǎng)補(bǔ)短、學(xué)習(xí)借鑒，從而成就了中華民族豐富多彩的文明。在傳承過(guò)程中，臨摹法帖、仿繪古畫、借鑒先朝就幾乎成為了代代相傳的學(xué)習(xí)借鑒方法。“模范”一詞也就由此而來(lái)，以模仿他人做出成就者為范。其實(shí)，宋代的官窯、哥窯瓷器借助了青銅器的造型，清朝仿的是官窯、汝窯的瓷器，歷代名人繪畫中都有模仿他人之畫作，以至存世的幾幀王羲之法帖也是唐代摹本。那么，不是藝術(shù)家本人原作或不是本朝本代的東西就一定是假貨、是贗品呢？當(dāng)然不是。
一件贗品是相對(duì)于某件真品而言的，前者與后者在概念上對(duì)立，但在可感性質(zhì)上相似。
中國(guó)收藏家劉益謙2013年9月從紐約蘇富比[微博]拍賣行以5037萬(wàn)元人民幣競(jìng)得的蘇軾《功甫帖》，被上海博物館書畫專家指認(rèn)為“偽作”的消息在網(wǎng)絡(luò)上引發(fā)關(guān)注。但由于拍方、藏方并不認(rèn)為是假的，而質(zhì)疑方尚未正式回應(yīng)，至今蘇軾《功甫帖》“真?zhèn)沃疇?zhēng)”尚無(wú)眉目。
《功甫帖》是由蘇軾在其藝術(shù)生涯中期創(chuàng)作完成的，分兩行書有九字“蘇軾謹(jǐn)奉別功甫奉議”，為蘇軾奉別友人郭功甫時(shí)所寫的手札，字?jǐn)?shù)雖少，卻極富神采。到目前為止，《功甫帖》已流傳了900余年。但上海博物館書畫研究部鐘銀蘭、單國(guó)霖、凌利中三位研究員向媒體公開(kāi)披露，稱通過(guò)他們的考證，發(fā)現(xiàn)近期露面的《功甫帖》是偽本，鉤摹自晚清鮑漱芳(約1763－1807)輯刻的《安素軒石刻》，其制作時(shí)間定于道光四年(1820)至同治十年(1871)。根據(jù)這一結(jié)果，這件《功甫帖》不僅非原作，而且非原作鉤摹，實(shí)際是從石刻拓本中鉤摹出的。
何以得出這一結(jié)論？研究員稱，通過(guò)相關(guān)比對(duì)，蘇富比拍品《功甫帖》中，“軾”字的勾(上提處)、“謹(jǐn)”字收尾的橫，不見(jiàn)自然書寫時(shí)的渾然天成，倒是“復(fù)制”了原本屬石刻、拓本自身局限與特點(diǎn)的細(xì)節(jié)，如大量非人工自然書寫而產(chǎn)生的石花、斑點(diǎn)、圭角、棱角狀等莫名其妙甚至匪夷所思的運(yùn)筆與筆觸。
此外，上博研究員還指出，作品中鑒藏印、騎縫章的幾處破綻，亦可作為《功甫帖》鉤摹作偽的旁證。如這件拍品“蘇軾謹(jǐn)奉別功甫奉議”九字之下，留有六方朱印，歷經(jīng)不同年代，跨越百年，可幾位藏家的印泥色澤居然是一樣的。同時(shí)，上博館員認(rèn)為，鉤摹本中，除許漢卿鑒藏印為真外，其余明清題跋及鑒藏印皆偽，此屬坊間作偽者之慣用伎倆。這樣一來(lái)，5000多萬(wàn)元的作品一下子就不值錢了。
2012年，一件神物“出土”了。商人謝根榮找來(lái)一堆玉片，請(qǐng)牛福忠串成了“金縷玉衣”。牛福忠是北京中博雅文物鑒定中心鑒定委員會(huì)主任，他請(qǐng)來(lái)中國(guó)收藏家協(xié)會(huì)前秘書長(zhǎng)王文祥、故宮博物院前副院長(zhǎng)楊伯達(dá)、北京大學(xué)寶石鑒定中心前主任楊富緒、國(guó)家文物鑒定委員會(huì)前副主任委員史樹(shù)青5位專家，他們?cè)谘b著 “金縷玉衣”的玻璃柜子外“走了一圈看了看”，便為這件“文物”估價(jià)24億元人民幣。謝根榮用這一紙估價(jià)說(shuō)明，騙銀行放出近7億元的貸款，最終5.4億元打了水漂。
還有徐悲鴻的天價(jià)油畫。2010年6月，徐悲鴻油畫《人體蔣碧薇女士》拍出7280萬(wàn)元的天價(jià)。蔣碧薇系徐悲鴻夫人，該油畫拍賣信息被發(fā)布于多家網(wǎng)站，同時(shí)配發(fā)有“徐悲鴻長(zhǎng)子徐伯陽(yáng)與這幅畫的合影”以及徐伯陽(yáng)出示的“背書”，背書內(nèi)容為：“此幅油畫(人體)確系先父徐悲鴻的真跡，先父早期作品，為母親保留之遺作。”不過(guò)，2011年9月，中央美術(shù)學(xué)院油畫系第一屆研修班的10名學(xué)生聯(lián)名發(fā)出一封公開(kāi)信，聲稱這幅天價(jià)徐悲鴻油畫，其實(shí)不過(guò)是他們當(dāng)年的習(xí)作。
天價(jià)油畫的買家無(wú)疑是這則人為締造的真實(shí)神話里最悲哀的主角。但顯然，在擁擠的悲情人潮中，他既不是第一個(gè)，也不是最后一個(gè)，拍賣的熱浪一波波沖刷出新紀(jì)錄。
藝術(shù)品市場(chǎng)高潮迭起
2010年，中國(guó)藝術(shù)原創(chuàng)作品和古董藝術(shù)品的交易總額為989億元，市場(chǎng)份額升列全球第二。而在2011年，中國(guó)藝術(shù)品拍賣春拍獲428億元，創(chuàng)歷年新高。齊白石一幅作品更以4.255億元的價(jià)格刷新了近現(xiàn)代書畫作品的世界拍賣紀(jì)？錄。
2011年5月，齊白石的《松柏高立圖·篆書四言聯(lián)》從8800萬(wàn)元起拍。“這幅畫應(yīng)該能過(guò)億！”幾位藏家給出了自己的判斷。經(jīng)過(guò)多輪競(jìng)價(jià)，最終這幅作品以4.255億元成交。這樣的結(jié)局讓不少行里人感到錯(cuò)愕。但《松柏高立圖·篆書四言聯(lián)》并非國(guó)內(nèi)書畫的最高價(jià)，2010年保利春拍的黃庭堅(jiān)書法作品《砥柱銘》以4.368億元成交，成為迄今為止中國(guó)古代書畫拍賣價(jià)的巔峰。不僅是書畫，在外資、金融資本、民間資本等各路熱錢的沖擊下，國(guó)內(nèi)整個(gè)藝術(shù)品市場(chǎng)的拍賣價(jià)格都連創(chuàng)新高。
有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的《中國(guó)藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》顯示，2011年上半年，在中國(guó)藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)上的219家拍賣公司實(shí)現(xiàn)總成交額 428.42億元，同比2010年春拍上漲112.71%，環(huán)比2010年秋拍上漲15.13%；2012年，僅保利拍賣一家的年成交額就超出了60億元。秋拍剛剛結(jié)束，蘇富比便以“領(lǐng)跑世界拍賣界”的標(biāo)題發(fā)布了數(shù)據(jù)，亞洲部分的藝術(shù)拍賣增長(zhǎng)達(dá)50%。在香港秋拍中總成交額高達(dá)41.96億港元(5.38億美元)，創(chuàng)亞洲歷來(lái)最高總成交紀(jì)錄。
中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)從20世紀(jì)80年代末復(fù)蘇，到拍出億元人民幣價(jià)格的藝術(shù)品，整整用了20年的時(shí)間；但是，從1億元走到5億元，只用了一年時(shí)間。
一次又一次的天價(jià)成交，一個(gè)又一個(gè)紀(jì)錄被刷新。中國(guó)藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)像服用了興奮劑。來(lái)自法國(guó)的一份報(bào)告稱，中國(guó)已超英趕美，成為全球最大的藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)。有人甚至大膽預(yù)言：“未來(lái)3年，中國(guó)藝術(shù)品單品價(jià)格極有可能突破10億元。”拍賣場(chǎng)上藝術(shù)品拍賣價(jià)格連創(chuàng)新高，藝術(shù)品價(jià)格暴漲的背后推手是什么？是資本。“房子不能炒了，股票跌了，黃金也不漲了，現(xiàn)在最賺錢的是什么？是藝術(shù)品。”這一說(shuō)法印證了資本迅速流入藝術(shù)品市場(chǎng)的原動(dòng)力。
在藝術(shù)品的買賣鏈條上，上游一端是高深、晦澀的鑒定門檻，下游終端是無(wú)處安放的大把熱錢。市場(chǎng)繁榮的同時(shí)，目前尚未明晰的藝術(shù)品買賣法規(guī)與制度，為藝術(shù)品買賣的虛高抬價(jià)與種種暗箱操作提供了一段“最美好的灰色斂財(cái)時(shí)光”。傳統(tǒng)的拍賣行交易外，文交所藝術(shù)品股票、藝術(shù)品銀行等新興買賣形式在2011年里異軍突起，由于“游戲”規(guī)則或缺失、或未全，使得藝術(shù)品市場(chǎng)而今面臨進(jìn)退維谷的生死抉擇。
藝術(shù)品投資走出拍賣場(chǎng)
梅摩全球藝術(shù)品綜合指數(shù)指出，藝術(shù)品市場(chǎng)在2012年下跌3.28%，四大分類指數(shù)中有三個(gè)走勢(shì)疲軟，藝術(shù)品市場(chǎng)的走勢(shì)劣于股票市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)大量藝術(shù)品私募、信托產(chǎn)品進(jìn)入了兌付高峰。
2007年，中國(guó)民生銀行(7.34, 0.03, 0.41%)就推出了“非凡資產(chǎn)管理——藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)”的理財(cái)產(chǎn)品，這是國(guó)內(nèi)首只私人銀行藝術(shù)品投資產(chǎn)品，投資計(jì)劃的存續(xù)期為兩年，主旨是購(gòu)藏中國(guó)近現(xiàn)代書畫作品。在2009年7月產(chǎn)品正常到期時(shí)，該理財(cái)產(chǎn)品兩年的絕對(duì)收益為25.5%，年化收益率達(dá)到12.75%。而在私募基金領(lǐng)域里，上海的泰瑞藝術(shù)資金在2009年以有限合伙的形式成立國(guó)內(nèi)第一只藝術(shù)品私募基金——紅珊瑚1期，成為了國(guó)內(nèi)第一家投資藝術(shù)品的公司。同年，國(guó)投信托發(fā)行了“盛世寶藏1號(hào)保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃(查詢信托產(chǎn)品)”，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃。該款產(chǎn)品募集資金規(guī)模是4650萬(wàn)元，僅3個(gè)工作日信托份額就全部銷售完畢。
從此，藝術(shù)品投資走出了拍賣場(chǎng)，而且金融屬性愈發(fā)凸顯。一時(shí)間，眾多和藝術(shù)品有關(guān)的私募基金迅速成立，眾多信托機(jī)構(gòu)開(kāi)始挖空心思尋找藝術(shù)品市場(chǎng)的估值洼地。
“中國(guó)人一直缺乏大宗、收益穩(wěn)定的投資渠道。”在一場(chǎng)論壇上，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授李稻葵[微博]如是說(shuō)。或許，真是因?yàn)槿狈τ行У耐顿Y途徑，才使得各類以藝術(shù)品作為標(biāo)的的投資產(chǎn)品一經(jīng)推出，就受到市場(chǎng)的追捧。不僅是國(guó)內(nèi)的投資者，國(guó)外的資金也開(kāi)始登陸中國(guó)的藝術(shù)品投資市？場(chǎng)。
一時(shí)間，古根海姆基金會(huì)、美國(guó)特拉基金會(huì)、美國(guó)鋁業(yè)基金會(huì)紛紛開(kāi)始尋求在中國(guó)市場(chǎng)合作的機(jī)會(huì)。中國(guó)人講究“盛世收藏”，在馬未都講了多年的收藏經(jīng)之后，很多人對(duì)于藝術(shù)品早已熱情高漲，可是當(dāng)面對(duì)著拍賣會(huì)上那些動(dòng)輒幾百萬(wàn)元起拍的名家大作，更多的普通消費(fèi)者只能望洋興嘆。而藝術(shù)品和金融相遇，讓那些人們印象中被巨賈富豪藏在密室中的藝術(shù)品得以平民化，投資者可以通過(guò)比較小的資金投入?yún)⑴c到藝術(shù)品投資之中。
當(dāng)大量資金進(jìn)入藝術(shù)品投資市場(chǎng)時(shí)，這個(gè)市場(chǎng)一下子變得有些瘋狂。行內(nèi)人士說(shuō)，中國(guó)人資金的進(jìn)入推高了一些類別藝術(shù)品的價(jià)格，結(jié)果又是中國(guó)人在買單。以官窯為例，10年間價(jià)格翻了幾番，很大一部分原因是中國(guó)人對(duì)這類產(chǎn)品的偏好，大量資金入場(chǎng)炒高了價(jià)格。而一些國(guó)外的藝術(shù)品投資機(jī)構(gòu)也看好中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿Α１热?98的勞倫斯藝術(shù)中心里的很多作品，都是10年前國(guó)外藝術(shù)品投資機(jī)構(gòu)購(gòu)買的中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)家的作品，而現(xiàn)在中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)熱起來(lái)了，這些作品又被賣回中國(guó)。
藝術(shù)品基金等金融衍生品的出現(xiàn)，更給大量資金進(jìn)入藝術(shù)品投資市場(chǎng)提供了渠道。北方某信托公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)人士表示，目前國(guó)內(nèi)藝術(shù)品和金融的結(jié)合方式以信托和私募為主。2011年，信托公司就發(fā)行了45款產(chǎn)品，這比前一年爆發(fā)式增長(zhǎng)了350%，發(fā)行規(guī)模也同比增長(zhǎng)了626.17%。短短幾年間，中國(guó)的藝術(shù)品基金經(jīng)歷了從初創(chuàng)到繁盛的戲劇性變？化。
藝術(shù)貨幣：水太深
2012年，藝術(shù)品上拍數(shù)量和成交數(shù)量均出現(xiàn)了較大幅度的回落，分別下跌30.39%和24.88%。雅昌藝術(shù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心指出，2012年，中國(guó)藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)的一大特色是樸實(shí)無(wú)華、缺乏亮點(diǎn)。從目前藝術(shù)品信托等金融產(chǎn)品的模式來(lái)看，上拍或者回購(gòu)交易成為最主要的模式。而拍賣市場(chǎng)的走低，必然影響藝術(shù)品投資的流動(dòng)性。
在市場(chǎng)走冷的同時(shí)，有關(guān)藝術(shù)品投資的風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，也讓不少人心有余悸。在普益財(cái)富最近發(fā)布的一份報(bào)告中顯示，2012年上半年發(fā)生的15件信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件中，有3件發(fā)生在藝術(shù)品信托身上。“國(guó)投飛龍藝術(shù)品基金9號(hào)”“寶騰一號(hào)藝術(shù)品投資”“雅盈堂藝術(shù)品收益權(quán)”中，被融資人雅盈堂引以為豪的《砥柱銘》最后一拍的價(jià)格極不正常，達(dá)到4.368億元，后被指是贗品。這幾個(gè)藝術(shù)品信托的被融資人利用拍賣市場(chǎng)不透明的交易制度，聯(lián)合交易方虛抬藝術(shù)品價(jià)格，再以此藝術(shù)品作為抵押物，發(fā)行信托產(chǎn)品和私募基金，達(dá)到擴(kuò)大融資規(guī)模、套取資金的目的，而套取的資金往往被挪用于房地產(chǎn)以及償還賭債。這一事件引起了藝術(shù)品市場(chǎng)的軒然大波。很快，民生銀行品牌管理部總經(jīng)理被查，從而牽涉出北京邦文當(dāng)代藝術(shù)投資有限公司，前者是將藝術(shù)品信托理念引入信托和銀行領(lǐng)域的第一人，而后者是通過(guò)藝術(shù)品信托融資的大戶，藝術(shù)品信托被推至了輿論的風(fēng)口浪尖。
根據(jù)萬(wàn)得資訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)發(fā)行的藝術(shù)品私募信托平均期限為2.2年，過(guò)于短的投資周期成為很多人認(rèn)為藝術(shù)品信托等投資偏于投機(jī)的理由。事實(shí)上，從國(guó)外藝術(shù)品基金公司的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，5年是比較合適的期限，不過(guò)由于國(guó)內(nèi)藝術(shù)品市場(chǎng)規(guī)模不大，相比流動(dòng)性不足，藝術(shù)品基金大多不愿意設(shè)立贖回機(jī)制，這也使得2年期甚至更短的藝術(shù)品基金產(chǎn)品成為主流。因而，面對(duì)著大規(guī)模的兌付壓力，如何在短時(shí)間內(nèi)找到接盤者成為目前市場(chǎng)一個(gè)最大的懸疑。
其實(shí)這些問(wèn)題的出現(xiàn)無(wú)非是因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)則不規(guī)范導(dǎo)致的投機(jī)取巧行為，想在短期就能盈利的藝術(shù)基金本就是個(gè)悖論，評(píng)估、鑒定、擔(dān)保等一系列問(wèn)題是導(dǎo)致藝術(shù)品基金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。目前，國(guó)內(nèi)大部分藝術(shù)品基金采取風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作方式，并沒(méi)有依靠專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。不過(guò)也有好消息傳出，據(jù)內(nèi)部人士透露，2014年，銀行將調(diào)整藝術(shù)品信托規(guī)則，將加入保險(xiǎn)公司鑒定等流程，這一規(guī)則的制訂無(wú)疑為藝術(shù)品信托的魚(yú)目混珠做了洗牌。不過(guò)銀行的這一做法也意味著其看好藝術(shù)品的市場(chǎng)空間，為藝術(shù)品抵押貸款開(kāi)放了一條通道。中國(guó)的藝術(shù)品市場(chǎng)成長(zhǎng)時(shí)間尚短，雖是熱情似火，不過(guò)唯有冷靜下來(lái)理清規(guī)則，才能看清未來(lái)。